K线是根据股价一天走势中形成的4个价位,即开盘价、收盘价、最高价、最低价所形成,显示出市场某段期间的价格变化,包含了股票、ETF、期货、外汇等等商品
K线在不同周期的计算上也有分别,记录一天股价变化的称为日K线,一周股价称为周K线,一个月股价变化称为月K线,通常短期投资人是以观察日线为主的
K线图又称蜡烛图、阴阳线,据传K线为日本江户时代的白米商人本间宗久所发明,用来记录每日的米市行情,本间宗久本身也是一位操盘交易大师,他的行情分析战术更近一步发展成为所谓的酒田战法
K线因其绘制方法及逻辑有其独到之处,后人把它引入价格走势的分析中,经过了300多年的发展,已经是各种报价软件的主流线图,并广泛应用于期货、外汇、期权等证券市场
K线的绘制方法是找到当日最高和最低价,垂直连成一条直线,然后再找到开盘价和收盘价,将此两个价位连成一条狭长的长方柱体
若收盘价高于开盘价,也就是股价上涨的时候,以红色表示,称为阳线
反之收盘价低于开盘价,股价下跌的时候,以绿色表示,称为阴线
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上升趋势: 通过买家强劲的动能拉动,形成了新的顶顶高和底底高,新的高点突破代表上升趋势延续,股价继续走高和看涨,新的低点如果跌破的话,可能意味着趋势的反转 -
下跌趋势: 透过卖家抛售的动能形成了新的顶顶低以及新的底底低,新的低点跌破代表下跌趋势延续,新的高点突破的话代表趋势的反转
蜡烛图的形态要与关键阻力位和支撑位结合
1. 长影线蜡烛
烛身越短,蜡烛越好;烛芯越长,蜡烛越好
上升趋势中,关键阻力位上出现长影线
下降趋势中,关键支撑位上出现长影线
2. 组合长影线蜡烛
上升趋势中出现的多个长影线
下降趋势中出现的多个长影线
3. 倒置长烛芯蜡烛
上升阶段出现倒置长烛芯蜡烛
下降阶段出现倒置长烛芯蜡烛
4. 内线蜡烛图
上升阶段的时候出现内线蜡烛
下跌阶段的时候出现内线蜡烛
5. 连续收缩蜡烛图
上升阶段的时候出现连续收缩蜡烛
下降阶段的时候出现连续收缩蜡烛
6. 连续增长蜡烛图
连续大阴线
连续大阳线
7. 蜡烛颜色变化
连续大阳线后的大阴线
连续大阴线后的大阳线
8. 动量蜡烛
1. 双顶 & 双底
双顶: 预示着未能创造更高的高点,而是创建了相同的高点,意味着买家动能减弱
双底: 预示着价格未能创下更低的低点,而是创下了相同的地点,意味着卖家的动能减弱
入场点选择:
- 颈线突破入场
- 突破后等待回调入场
2. 三顶 & 三底
3. 趋势延续形态
看涨形态
看跌形态
4. 趋势变化
5. 头肩顶 & 底
入场点:
- 颈线突破入场
- 颈线突破回调入场
- 右肩形成入场
6. 三角形
- 上升三角形
- 下降三角形
- 对称三角形
7. 通道
8. 楔形
1. 上升趋势中的趋势交易
2. 下降趋势中的趋势交易
3. 上升趋势中的反转交易
4. 下降趋势中的反转交易
5. 在上升趋势中进行逆转延续交易
6. 在下降趋势中进行逆转延续交易
成交量是指某一时段内具体的交易数量,通常用柱状图表示,成交量的变化会反映资金进入市场的情况
在交易所中,每一笔交易都必须有买方和卖方,交易才可以完成,买单和卖单必须撮合成功,才可以产生成交量
简单的说,你能买到,说明有人卖;你能卖出,说明有人买;
成交量的背后,同时有一组买方和卖方,因此成交量大,并不只有买的人多,同时也代表卖的人多,同样的,成交量越小,代表买的人很少,也可能代表卖的人少
因此,要搭配K线图/趋势来解读
K线 = 方向盘
成交量 = 油门 = 市场对涨跌(价格)的分歧程度
一般分为四种:
- 价涨量增
股价上涨,成交量也随之增加,资金不断涌入,股价上涨代表的是买方需要付出更高的成本,但市场需求依然很大,处于狂热利好的状态
总结: 买方力量强 + 卖方愿意成交
- 价跌量缩
股价下跌,成交量也随之减少,这种情况意味着市场没有什么人愿意交易
总结: 买方(观望)卖方(惜售)等待机会,盘整或者震荡
- 价跌量增 (背离情况)
股价下跌,成交量随之增大,通常持股者就是因为恐慌抛售自己的股票
总结: 卖方力量强 + 买方接不住
- 价涨量缩 (背离情况)
股票上涨,但是成交量随着减少,通常健康的上涨都需要成交量的支持,如果上涨过程中成交量萎缩,就要警惕假突破或者是诱多,后续如果没有成交量放大支撑,价格可能很快会回落
总结: 买方力量逐渐不足 + 卖方惜售
MA = MOVING AVERAGE
一般市场上基本就是MA/EMA/WMA
均线是将某一段时间周期内的收盘价之总和再除以该周期的天数,将得到的数字连成一条线
// 每日的收市价权重相同
10MA = 从当前开始过去10天的收盘价总和 / 10
// 今日收市价权重最大
// 1. 计算平滑系数
α = 2 / (10 + 1) = 0.1818, 10代表的是10EMA
// 2. 计算10日EMA
10EMA = α x 当前收盘价格 + (1 - α) x 前一日EMA
1. 趋势判断
- EMA上升 -> 价格趋势向上(多头市场)
- EMA下降 -> 价格趋势向下(空头市场)
2. 支撑与阻力
- 价格回调至EMA附近,若反弹,则EMA可能是支撑位
- 价格反弹至EMA附近,若回落,则EMA可能是阻力位
3. 均线交叉信号(如20EMA & 50EMA)
- 短期EMA上穿长期EMA(黄金交叉) -> 看涨信号
- 短信EMA下穿长期EMA(死亡交叉) -> 看跌信号
MOVING AVERAGE CONVERGENCE 指数平滑异同移动平均线,是由Geral Appel于1979年提出的,利用收盘价的短期(常用为12天)指数移动平均线与长期(常用为26天)指数移动平均线之间的聚合与分离状况(均线之间的距离),对买进、卖出时机做出研判的技术指标
主要是由两条线和中间的柱状组成
DIF:反应在一段时间内股价的变化情况,12日EMA - 26日EMA (快),当DIF为正,上穿0轴,说明短期均线(12EMA)高于长期均线(26EMA),为负,说明短期均线(12EMA)低于长期均线(26EMA)
DEA: DIF的均线的9日平均值EMA,DIF / 9DAYS (慢),DIF本身变化太快,容易受到短期价格波动的影响,所以为了进一步的平滑趋势,作为我们的慢线
BAR柱状图: (DIF - DEA) x 2,反应的是快线和慢线两线之间的距离
*快线慢线的位置
- 如果都在0轴以上的话,表示近期股价上涨
- 如果都在0轴以下的话,表示近期股价下跌
如果发生两条线交叉的情况
- 当快线超过慢线,就是产生买入信号,黄金交叉
- 当慢线超过快线,就是产生卖出信号,死亡交叉
BAR柱状图
- 当柱体位于0轴上方时候会显示绿色,趋势向上
- 当柱体位于0轴下方时候会显示红色,趋势向下
顶背离&底背离
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当价格不断创新低的时候,MACD却不断向上的话,就是底背离,代表着跌势衰竭,买盘变弱,意味着大概率走到了底部
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当价格不断创新高的时候,MACD却不断的向下,就是顶背离,代表着涨势衰竭,意味着大概率走到了顶部
RSI 相对强弱指标
越接近0值表示卖方力量越强,市场上大量抛售股票 越接近100表示买方力量越强,市场上大量买入股票
// 超卖和超买
RSI > 70% 表示超买
RSI > 30% 表示超卖
// 顶背离和底背离
顶背离:当资产价格不断创新高,但是RSI指数没有再创新高,意味着上升的动力不断放缓,买方的力量开始减弱
底背离: 当资产价格不断创新低,RSI并没有再创新低,意味着卖方的力量开始减弱了,背离的时间越长,反弹力度越大
布林线主要是由三条线组成:
- 上轨线: 移动平均线 + 2倍标准差
- 中轨线: 移动平均线,同MA原理相同
- 下轨线: 移动平均线 - 2倍标准差
股票的价格加减两倍的标准差,会涵盖95.45%的K线,因此大部分的K线会集中在BOLL带之中
1. 压力和支撑
- 上轨用于压力,突破上轨,属于超买
- 下轨用于支撑,跌破下轨,属于超卖
2. 股价强弱走势
- 股价在中轨和上轨之间,强势
- 股价在中轨和下轨之间,弱势
3. 开口和缩口
- 开口:上轨线向上移动,下轨线向下移动,类似一个开口,说明股票的波动幅度正在增加
- 缩口:上轨线向下移动,下轨线向上移动,类似一个缩口,说明股票的波动幅度正在减少
Boll线实际就是从MA演变而来的,MA实际就是使用过往的数据来解释今天的结果,会有滞后性,通常布林线使用的是MA20移动平均线
如何使用布林线寻找买点
K线从下轨穿出中轨就是第一个买点,假如趋势延续,每次K线从上轨回落到中轨都可以再加注
如何使用布林线寻找卖点
简单的说,跌破中轨就是卖出信号
把相邻的两个高点或低点连接而成的一条直线
如果后一个低点比前一个低点高,说明价格趋势向上,连接起来的线叫做支撑线,相反,如果后一个高峰比前一个高峰低,说明价格趋势向下,叫做阻力线
趋势线必须连接两个很明显且重要的低点,当第三点价格回落到趋势线有明确反转的时候,表示市场是按照趋势线的
画趋势线不能穿过K线实体部分
趋势线是一段上涨或者下跌行情,画出趋势线的目的是确定趋势是否延续或者趋势是否会出现反转
如何寻找支撑和压力位
- 接触次数越多越好
- 有过强烈的反应,价格有猛烈上涨或者猛烈下跌
- 一眼就可看到
- 同时做过支撑位和压力位
日内交易的话,只需要关注分钟级别的支撑和压力即可
如何判断趋势发生变化了
这个可以帮助我们逃顶和抄底,我认为,我们需要准确的知道相对的底部和顶部才可以赚到钱.从日线级别来看,我们现货需要知道一段上涨的趋势什么时候结束,结束后,我们应该止盈一部分利润,相对低点的时候再根据趋势的判断抄一些底部的筹码.从日内交易商来讲,我们从低点买入,高点卖出,也是依赖于我们对于趋势的判断.
- 跌破趋势线
首先,我们需要判断出当前是上涨,下跌,还是震荡,震荡不需要画出趋势线,上涨或者下跌的时候,将趋势画出来,一旦未能保持当前趋势的话,我们则可以考虑趋势反转
- 金K
在趋势线的上涨或者下跌过程中,出现异常的K线更可以让我们提前判断趋势的反转
由多转空: 看跌吞没 / 流星线 / 黄昏星 / 乌云盖顶
由空转多: 看涨吞没 / 锤型线 / 启明星 / 刺透
- 均线法则
破线: K线跌破/突破短期均线拐头: 短期EMA开始向上/向下拐头交叉: 短期EMA逐步与中期、长期EMA交叉排列: 短期、中期、长期EMA出现多头/空头排列乖离: 开始出现大幅乖离
你下了一张开多的订单,意味着你希望以某个价格买入合约,预期价格上涨
市场中必须有一个人同时愿意以同样的价格开空合约,预期价格下跌.这一点保证了市场中多单和空单的合约数量相等
多单合约 = 空单合约
- 账户数量统计
多空比(账户数量) = 开多账户数量 / 开空账户数量
假如市场中有1000个账户持有多单,800个账户持有空单,多空比 = 1000 / 800 = 1.25(>1看涨,<1看跌)
看多的账户更加分散,每个账户开的小单较多,看空的账户更加集中,少数账户持有更大的仓位
- 资金量统计
多空比(资金量) = 开多资金量 / 开空资金量
多空比 = 10,000,000 / 8,000,000 = 1.25
这个多空比表示,市场中更多的资金在押注价格上涨
- 持仓量(未被平仓的合约)
多空比(持仓量) = 多单持仓量 / 空单持仓量
反映了市场中尚未关闭的头寸总数,通常用来衡量市场的活跃程度和参与度
交易所的集中玩法:
- 现货
- 现货杠杆 2x 3x 5x 借钱然后还利息
- 期权
- 期货合约 在一定期限内交割的合约:季度合约、七天合约
- 永续合约 随时可以平仓交割的合约
资金费率只有在永续合约中才有,合约的价格是跟随现货的,合约市场的价格偏离现货的价格过大,做多的多,那么,要收做多人的钱去补贴做空的人,做空的多,那么要收做空的人去补贴做多的人
做多: 币价上涨赚钱;币价下跌亏损
假设: 张三手里有100USDT;现在比特币的价格是100USDT;
他看好比特币的走势,想用5倍杠杆做多比特币
他把自己的100USDT当做保证金,抵押给了交易所,交易所借给张三100*5=500USDT
张三用这500USDT全部购买了比特币 - 也就是5倍杠杆做多比特币
这个买入的过程就是开仓,因为他是做多,所以这个动作叫开仓做多,这5个比特币就是他的持仓
比特币由100美金涨到了110美金,张三把之前买入的5个比特币卖出,这个卖出的过程叫做平仓
一共卖出了550美金,还给交易所500美金,还剩50美金的盈利
做空: 币价下跌赚钱;币价上涨亏损
假设: 张三手里有100USDT;现在比特币的价格是100USDT
他觉得比特币会下跌,想使用5倍杠杆做空比特币
他把自己的100USDT当做保证金,抵押给了交易所,交易所借给张三5个比特币,现在比特币的价格是100USDT.
张三立刻卖出得到500USDT,这个卖出的过程就是做空
比特币下跌到70美元的时候,张三用350美元买了5个比特币,还给了交易所,手上还剩500 - 350 = 150 美元,张三靠做空赚取了150美元
爆仓: 强制平仓
假设: 张三手上有100USDT;现在比特币的价格是100USDT;
他看好比特币的走势,5被杠杆做多比特币
他把自己的100USDT当做保证金,抵押给了交易所,交易所借给了张三100*5=500USDT
张三用这500USDT全部购买了比特币,也就是5被杠杆做多比特币.买入的过程就是开仓,一个买了5个比特币
比特币从100美元跌到了90美元,张三持有的5个比特币的价值是450美元,账面亏损50美金(浮动亏损)
保证金 = 100(本金) - 50(浮动亏损) = 50美金
比特币从100美金跌到了80美金,此时比特币价值400美金,账面亏损100美金,保证金亏完了,叫做爆仓(要亏先亏本金)
爆仓条件: 杠杆倍数 * 下跌百分比 = 100%
5倍杠杆: 币价下跌20% * 5 = 100% (爆仓)
全仓模式: 整个账户的可用余额都可以用于维持仓位的保证金,避免被强制平仓,自动补充保证金
假设你有10,000USDT的资金,开了一张比特币的多单,初始保证金是2,000USDT,如果市场下跌,在全仓模式下,账户中剩余的8,000USDT会自动补充这笔订单的保证金,只要账户内仍有余额,仓位就不会被强平,只有当账户可用资金耗尽的时候,仓位才会被强制平仓.
逐仓模式: 每个仓位的保证金都是独立的,亏损只影响该仓位,不会影响账户内的其他资金,需要手动补充保证金
假设你仍然有10,000USDT资金,在逐仓模式下开了一张比特币的多单,初始保证金2,000USDT,如果市场下跌导致亏损达到2,000USDT,这个仓位会被强平,但账户内剩余的8,000USDT不会受影响,逐仓模式可以人为控制最大损失,即便账户里面还有钱,系统也不会自动补充该仓位的保证金
买入限价单: 你希望以不高于某个价格买入
卖出限价单: 你希望以不低于某个价格卖出
你下了一个买入限价单,价格设为59,000USTD,那么,只有BTC价格跌到59,000USDT或者更低的时候,才会成交
你下了一个卖出限价单,价格设置为61,000USDT,那么只有BTC价格涨到61,000USDT或更高的时候,才会成交
买入止盈止损
买入止盈(追涨买入):当市场价格上涨到某个触发价的时候,挂出市价单/限价单
买入止损(回调买入):当市场价格跌到某个触发价的时候,挂出市价单/限价单
你认为突破62,000会继续上涨,但是不想盯盘,则可以设置:
触发价格: 62,000USDT , 买入价: 62,1000USDT(限价)或者市价买入,当价格到达的时候,订单就被触发
你认为BTC跌到58,000USDT可能反弹,可以设置:
触发价格: 58,000USDT,买入价:57,9000USDT(限价)或者市价买入,当价格到达的时候,订单就被触发
卖出止盈止损
卖出止盈(目标卖出):当市场价格上涨到某个触发价,自动卖出
卖出止损(防止亏损): 当市场价格跌到某个触发价的时候,自动卖出
你希望BTC涨到65,000USDT的时候卖出,触发价格:65,000,卖出价:65,100USDT(现价)或市价卖出
你担心BTC下跌,所以设置:触发价格58,000USDT,卖出价:57,900USDT(限价单)或市价卖出,当BTC跌到58,000USDT的时候订单被触发
跟踪委托
买入: 当前价格作为激活价格,当价格不断下跌的时候,反弹至自己设置的百分比之后,买入委托价设置的数量
比较适合分批抄底
卖出: 当前价格作为激活价格,当价格不断上涨的时候,下跌到自己设置的百分比之后,卖出委托价设置的数量
比较适合分批止盈
OCO
买入: 可以理解为我抄底买入或者追涨买入
抄底: 当价格下跌到某个为止的时候触发买入
追涨: 触发价: 当价格到达的时候激活,限价追涨: 以某个限价执行买入;市价追涨: 到达触发价的时候直接买入
卖出: 止盈或者在某个价格下跌到限制损失止损使用
感觉这个卖出更适合日内交易中我的操作
止盈: 达到某个位置后限价止盈卖出
止损: 触发价:到达某个位置激活;限价止损:以某个价格止损;市价止损:市场价格止损
触发价最好是整数,成交价稍微低点,放在很关键的支撑位置上,最好是低于触发价,防止插针
实际我们做波段的时候如何操作:
- 确定买入点,如60,000USDT
- 确定止盈点,如65,000USDT,盈亏比3:1
- 确定止损点,如58,5000USDT
- 入场点买入现货,快点可以市价直接买入
- 止盈卖出单(Sell Limit) -> 65,000
- 止损卖出单(Sell Stop) -> 58,000
- 直接挂上OCO的止盈止损单即可,省略5/6
- FOMC METTINGS
- NON-FARM PAYROLLS
- CPI INFLATION
- FED CHAIR SPEECHES
- EUROPEAN GENTRAL BANK (ECB) METTINGS
- PCE INFLATION
- RETAIL SALES
- GROSS DOMESTIC PRODUCT (GDP) GROWTH RATES
- MANUFACTURING PURCHASING MANAGERS INDEX (PMI)
- CHINESE DATA
上涨趋势:从最低点(1)拉到最高点(0),查看在这段上涨趋势中回调潜在的加仓位置 (支撑位)
- 0.382 回撤位 → 常作为浅回调支撑位（强势趋势）
- 0.5 回撤位 → 经典支撑区（中性趋势）
- 0.618 回撤位 → 黄金支撑（多数趋势在这反弹）
- 0.768 回撤位 → 深度回调支撑（震荡洗盘常见）
上涨趋势中，斐波那契回撤帮你找到价格回调时可能出现的支撑点，提醒你在哪些位置有加仓或低吸的机会
下跌趋势: 从最高点(1)拉到最低点(0),查看这段下跌趋势中可能遇到反弹的位置 (阻力位)
- 0.382 常见反弹阻力 反弹遇阻的第一个重要位置
- 0.5 经典反弹阻力 反弹经常在这里遇阻，较强压力位
- 0.618 黄金反弹阻力 重要的关键阻力，多数反弹会在此承压
- 0.786 深度反弹阻力 深度反弹中可能出现的强阻力
下跌趋势中，斐波那契回撤告诉你反弹的“天花板”在哪里
以上是确定性的出现了最高点和最低点的情况下,对未来下降或者上升趋势中比较重要的支撑位和阻力位的判断...